Détourage ou carve-out d’une activité
Analyser
Évaluer le périmètre à détacher, sa performance financière, ses interdépendances et les conditions de sa viabilité autonome.
Préparer
Construire le plan de séparation (organisation, systèmes, processus, coûts et délais) et négocier les contrats de support temporaire.
Séparer
Piloter l’exécution de la séparation en préservant la continuité d’activité et en respectant les contrats.
Stabiliser
Accompagner les premiers mois d’autonomie pour consolider le modèle et sa performance.
Construire l’autonomie.
Le détourage ou « carve-out » d’une activité est l’une des opérations les plus complexes du M&A : il faut démêler ce qui a été construit ensemble pendant des années, mettre en place de nouvelles compétences et gérer le changement, souvent dans l’urgence d’une transaction, sans perturber les opérations courantes.
Albacer apporte une expertise opérationnelle dans ce domaine, fruit d’expériences menées dans des contextes industriels et internationaux exigeants. Nous négocions et pilotons la séparation avec méthode, en anticipant chaque interdépendance et en préparant le périmètre détaché à fonctionner de façon autonome et performante.
Les différentes étapes de notre process
01. Cadrage et analyse du périmètre
Définition du périmètre à séparer et cartographie des interdépendances : SI, fonctions partagées, contrats, flux financiers, propriété intellectuelle et ressources humaines.
02. Business case standalone
Construction du modèle économique de l’entité après séparation et validation au regard des attentes de valorisation.
03. Plan de séparation opérationnelle
Elaboration avec les équipes du plan d’action détaillé par fonction support, avec des jalons de livraison réalistes et une identification des décisions à prendre et des enjeux de gestion du changement.
04. Négociation des TSA
Lorsque des services supports transitoires sont nécessaires après la séparation, structuration et négociation des contrats « Transition Service Agreements » (TSA) pour protéger les deux parties.
05. Pilotage de l’exécution
Coordination de l’ensemble du projet de séparation, en maintenant la continuité des opérations, en gérant les aléas et en reportant régulièrement à la gouvernance sur l’avancement et les risques.
06. Accompagnement post-séparation
Accompagnement à la consolidation du modèle opérationnel et à la gestion du changement pour atteindre le niveau de performance cible.
Parlons ensemble de votre projet
Que vous envisagiez une acquisition, une cession ou une restructuration, nous vous aidons à structurer la démarcher et à sécuriser chaque étape.
